2015年,鋼鐵
供求關(guān)系的核心驅(qū)動因素是需求的下滑,一方面內(nèi)需增速持續(xù)負增長,另一方面出口雖然保持了快速的增長,但總量難以扭轉(zhuǎn)內(nèi)需的回落,前三季度粗鋼產(chǎn)量同比下滑 2.1%。
今年1~10 月房地產(chǎn)銷售面積同比增速恢復(fù)到了 7.2%, 而新開工面積同比下滑 13.9%, 新開工的下滑進一步影響在建面積增速的下行,并持續(xù)拖累房地產(chǎn)投資增速下滑,今年 1~10 月房地產(chǎn)投資增速僅有 2%,同比下滑 10 個百分點。
房屋新開工、銷售、投資同比增速趨勢
2014~2015 年 中國鋼鐵出口 高速 增長 。中國鋼材出口自 2014 年以來持續(xù)保持高速增長,其中國內(nèi)鋼價大幅下跌間接造成中國鋼材價格競爭力顯著提升是重要原因,這種優(yōu)勢在 2015 年持續(xù)擴大。今年 1~10 月中國累計出口鋼材 9,213 萬噸,同比增長 25%。
中國鋼材出口持續(xù)保持高增長
東南亞新興市場 國家 是出口增長主要來源 。根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會預(yù)計,2015 年全球鋼材需求將同比下滑 1.7%,2016 年小幅增長 0.7%,其中剔除中國將同比增長 2.9%,新興市場是全球鋼材需求增長的主要驅(qū)動力。今年 1~8 月,中國鋼材出口的前十大國家和地區(qū)占總出口量的比例為 50%,同比提高 2 個百分點,其中有 7 個國家為東南亞和南亞市場國家,這些國家對鋼材需求的增長潛力大,但其自身的產(chǎn)能規(guī)模有限,為中國鋼材出口提供了機會。根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會預(yù)測,2016 年亞洲和泛太平洋地區(qū)國家(除去中國)鋼材需求將同比增長接近 3.8%,增速提高 4.7 個百分點。
鋼材作為大宗品,在全球貿(mào)易中容易引發(fā)貿(mào)易摩擦。國際
模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會秘書長羅百輝表示,今年以來在美國對華鋼材的多項貿(mào)易調(diào)查影響下,1~8 月份中國對美鋼材出口同比下滑接近20%。東盟國家作為我國鋼材出口的主要地區(qū),貿(mào)易摩擦也存在上升的風(fēng)險,今年以來包括越南、泰國、菲律賓、印尼等國家均對我國鋼材發(fā)起過反傾銷調(diào)查,例如近期越南財政部又提議針對進口合金方坯征收 10%進口關(guān)稅。事實上,10月份鋼材出口增速已經(jīng)回落至5%。
自41 號文后,國內(nèi)基本已停止新增粗鋼產(chǎn)能項目的審批,隨著原有項目在 2013~14 年基本完成投產(chǎn), 后期新增投產(chǎn)項目將繼續(xù)減少。而在政策推動和市場倒逼的淘汰進程中,2016 年產(chǎn)能出清將加速,預(yù)計2016 年行業(yè)關(guān)停產(chǎn)能或達到4000萬噸,相比2015年關(guān)停的產(chǎn)能數(shù)量翻倍。
根據(jù)工信部已經(jīng)公布的符合鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件的三批企業(yè)名單,加總后顯示截至2014年, 我國共有粗鋼產(chǎn)能11.48億噸, 其中轉(zhuǎn)爐煉鋼產(chǎn)能10.26億噸,電爐煉鋼產(chǎn)能 1.23 億噸。
根據(jù) 41 號文的規(guī)劃,2013~17 年計劃淘汰產(chǎn)能目標(biāo)為 8,000 萬噸,其中前兩年受到政策推動已完成淘汰3,700萬噸,但以“僵尸”產(chǎn)能為主(即已經(jīng)長期停產(chǎn)的生產(chǎn)線);而從 2015 年起,隨著需求下降造成供求關(guān)系惡化,行業(yè)虧損大幅增加,越來越多的高成本鋼廠將被市場淘汰。
鋼價的走勢一方面受到自身供求關(guān)系的影響,另一方面也受到成本支撐。由于目前鋼鐵行業(yè)普遍嚴重虧損,鋼價已經(jīng)跌至現(xiàn)金成本附近,因此鋼價的走勢主要將受到鐵礦石和焦煤價格走勢的影響。